記者從深創(chuàng)投及建行深圳市分行獲悉，相關(guān)工作已經(jīng)提上議事日程。“未來針對(duì)LP出款不及時(shí)，以及項(xiàng)目投資周期過長(zhǎng)導(dǎo)致基金IRR下降的問題，將會(huì)以‘認(rèn)股權(quán)貸款’方式，進(jìn)一步加強(qiáng)投貸聯(lián)動(dòng)合作?！庇岷仆嘎?。(記者 仇兆燕)

科技型企業(yè)涉及的行業(yè)及類型眾多，不同周期的科技型企業(yè)對(duì)資金的需求各不相同。同時(shí)，國(guó)內(nèi)對(duì)科技型企業(yè)的投資依然存在諸多痛點(diǎn)和難點(diǎn)，資本更多關(guān)注處于快速成長(zhǎng)期甚至成熟期的企業(yè)，投資周期普遍偏短，銀行信貸也多為短期流動(dòng)性支持。因此，如何能在初步實(shí)現(xiàn)敢貸、愿貸的基礎(chǔ)上，真正實(shí)現(xiàn)會(huì)貸？如何在把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下創(chuàng)新更多中長(zhǎng)期信貸產(chǎn)品？銀行業(yè)仍在不斷探索。

類似的需求對(duì)于尚處萌芽期的科技型企業(yè)更為迫切。2022年，上海大學(xué)教師張倩武帶著實(shí)驗(yàn)室的突破性研究成果，在上海環(huán)上大科技園創(chuàng)立了上海天域光聯(lián)通信科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天域光聯(lián)”)，專注于研發(fā)低成本、低功耗的衛(wèi)星激光通信終端產(chǎn)品和器件。作為一家初創(chuàng)科技型企業(yè)，天域光聯(lián)雖手握先進(jìn)技術(shù)與專利，但資金短缺成為其發(fā)展的主要瓶頸?！傲⒆阃对?、投小、投硬，基于該企業(yè)的專利技術(shù)價(jià)值及數(shù)量、企業(yè)獲得的科技型企業(yè)稱號(hào)、企業(yè)主及其主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)的人才稱號(hào)及企業(yè)主個(gè)人學(xué)歷，以及結(jié)合知名創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，在營(yíng)業(yè)收入不足200萬元的情況下，我們?yōu)樘煊蚬饴?lián)提供了330萬元的純信用額度支持?！苯ㄔO(shè)銀行上海寶鋼寶山支行副行長(zhǎng)江文東介紹，建行推出“善科貸”產(chǎn)品，可以在此類科技型企業(yè)營(yíng)收規(guī)模尚未形成時(shí)，從4個(gè)維度對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信評(píng)估。

這對(duì)銀行的服務(wù)能力提出了更高要求。建設(shè)銀行上海市分行行長(zhǎng)劉軍在接受記者采訪時(shí)談到，科技型企業(yè)投資大、風(fēng)險(xiǎn)高、輕資產(chǎn)、回報(bào)周期長(zhǎng)，是銀行以前不太愿意接的客戶。因?yàn)殂y行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的特征是有抵押、短期見效、風(fēng)險(xiǎn)可控。通常，大家認(rèn)為科技金融是資本市場(chǎng)該干的事情，與傳統(tǒng)銀行無關(guān)。

建行深圳市分行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，對(duì)內(nèi)，建行集團(tuán)旗下有不同類型的金融機(jī)構(gòu)，可以通過協(xié)同，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，為科技型企業(yè)賦能；對(duì)外，則可以與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)攜手，共同發(fā)力，為科技型企業(yè)賦能。針對(duì)對(duì)外協(xié)同，深創(chuàng)投集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)俞浩認(rèn)為，這是一場(chǎng)雙向奔赴。她進(jìn)一步介紹，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)具有“價(jià)值發(fā)現(xiàn)”功能，通過與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的合作，銀行在服務(wù)科技型企業(yè)的過程中可以更敢貸。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也可以借助銀行監(jiān)督企業(yè)未來資金流水，從而防范出資風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)悉，建行深圳市分行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)深化合作，依托其對(duì)科技型企業(yè)的投資數(shù)據(jù)，在科技型企業(yè)專屬數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)——e貸平臺(tái)(小微)上搭建線上化定制產(chǎn)品，通過以投定貸解決初創(chuàng)期科技型企業(yè)服務(wù)難題，實(shí)現(xiàn)對(duì)其批量對(duì)接和精準(zhǔn)服務(wù)。

記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，登錄該系統(tǒng)后，客戶經(jīng)理只需輸入企業(yè)名稱，就可以立即獲悉該企業(yè)的科技“硬實(shí)力”強(qiáng)度，得到“T1-T10”10個(gè)等級(jí)的創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)?！澳壳霸擉w系可對(duì)近80萬家科技型企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新能力評(píng)估，并進(jìn)行差別化增信支持，有效突破了傳統(tǒng)銀行評(píng)估體系的局限，為科技型企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持?！苯ㄐ泄緲I(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

金融監(jiān)管總局日前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》指出，針對(duì)科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)研發(fā)活動(dòng)和科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的資金和保險(xiǎn)保障水平明顯提升，科技金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制持續(xù)優(yōu)化，努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)；有效滿足制造業(yè)中長(zhǎng)期融資需求；加強(qiáng)與外部投資機(jī)構(gòu)合作，規(guī)范開展“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)。

解決信貸人員在評(píng)估科技型企業(yè)時(shí)看不清、看不準(zhǔn)的問題，成為破局的關(guān)鍵?！斑^去銀行在評(píng)估金融業(yè)務(wù)時(shí)，主要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表‘三張表’，較少考慮企業(yè)的未來。實(shí)際上，在科技金融領(lǐng)域，企業(yè)的未來潛力和技術(shù)創(chuàng)新能力往往更為重要?！苯ㄔO(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。

同時(shí)，建行跳出“資本”關(guān)注“知本”。聚焦當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的評(píng)估難、評(píng)估慢、評(píng)估貴難題，探索提出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評(píng)估方法?！爸R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評(píng)估方法基于國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局定期披露的各行業(yè)平均專利實(shí)施許可費(fèi)用數(shù)據(jù)，以及國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì))發(fā)布的《專利評(píng)估指引》，從法律價(jià)值、技術(shù)價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值等多維度全面評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。”建行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。

作為“紅土貸”受益企業(yè)——賽陸醫(yī)療的創(chuàng)始人包原野認(rèn)為，債權(quán)融資的最大優(yōu)勢(shì)就是沒有涉及股權(quán)稀釋，也能讓過往股東繼續(xù)享受公司發(fā)展帶來的利益提升。商業(yè)銀行和投資機(jī)構(gòu)聯(lián)手給科技型企業(yè)提供了一站式金融服務(wù)工具。

以“技術(shù)流”科創(chuàng)評(píng)價(jià)體系為例，建行改變以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為主的傳統(tǒng)模式，著力突出科技屬性，圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)核心要素，從專利含金量、創(chuàng)新成果含量等多個(gè)角度評(píng)價(jià)企業(yè)的創(chuàng)新能力，特別是企業(yè)持續(xù)的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行差別化增信支持，把知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成信用，從而實(shí)現(xiàn)不看“磚頭”看專利。

w88win“0到1”的創(chuàng)新最激動(dòng)人心，但激動(dòng)人心的這一刻到來之前，往往要經(jīng)歷艱苦、寂寞的過程。以科創(chuàng)板為例，目前，在科創(chuàng)板上市的企業(yè)共有570余家，平均上市周期為14.46年。而完整地走完“基礎(chǔ)科研、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化”全生命周期，則大約需要20-30年時(shí)間。其間，融資無疑是助力科技型企業(yè)快速成長(zhǎng)的必選項(xiàng)。針對(duì)科技型企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中短期、靈活的資金需求，股權(quán)資金適配度不足，而信貸資金可以解決生產(chǎn)所需的資金周轉(zhuǎn)難題。

建設(shè)銀行3年期的“科技轉(zhuǎn)化貸款”很大程度上解決了鄔若軍的煩心事。2021年，安培龍科技選擇建行深圳市分行作為首筆中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款合作銀行，并獲得2000萬元兩年期流動(dòng)資金貸款。時(shí)隔一年，該分行又通過“科技轉(zhuǎn)化貸款”產(chǎn)品向安培龍科技投放為期3年的1400萬元貸款，有效支持公司在產(chǎn)業(yè)化過程中的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)需求。

以建行為例，該行創(chuàng)新“技術(shù)流”科創(chuàng)評(píng)價(jià)體系，并作為銀行業(yè)唯一的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，積極參與科技部等10部門組織開展的科技成果評(píng)價(jià)改革試點(diǎn)工作，構(gòu)建了科技金融“價(jià)值”服務(wù)體系，目前已初步實(shí)現(xiàn)以“技術(shù)流”評(píng)價(jià)科創(chuàng)“硬實(shí)力”、星光STAR賦值信用評(píng)級(jí)、小微評(píng)分卡專屬服務(wù)小微企業(yè)、投資流助力投貸聯(lián)動(dòng)的科技型企業(yè)全流程評(píng)價(jià)。

除了銀行“練內(nèi)功”加強(qiáng)對(duì)科技金融的專業(yè)能力外，科技金融的發(fā)展也離不開敢貸、愿貸的政策激勵(lì)和引導(dǎo)。為強(qiáng)化科技金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，建行深入推進(jìn)“1+N”科技金融特色機(jī)構(gòu)建設(shè)，積極打造以一級(jí)分行專營(yíng)團(tuán)隊(duì)(1)為支撐，以科技支行、科技特色支行(N)為基礎(chǔ)的立體化、多層次科技金融特色機(jī)構(gòu)體系，從源頭對(duì)接科技型企業(yè)，提升服務(wù)質(zhì)效。此外，授予深圳、上海等重點(diǎn)分行“總行級(jí)科技金融創(chuàng)新中心”稱號(hào)，配套差別化的授信審批和產(chǎn)品創(chuàng)新政策，探索科技金融服務(wù)新模式。

去年8月，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)聯(lián)合建行深圳市分行共同推出的投貸聯(lián)動(dòng)專屬產(chǎn)品“紅土貸”在e貸平臺(tái)正式上線。該分行向獲得深創(chuàng)投集團(tuán)或其受托管理的基金投資的優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)提供專屬流動(dòng)資金貸款，按照“見投即貸”標(biāo)準(zhǔn)化申貸流程，線上簽約放款，隨借隨還，單筆貸款金額最高可達(dá)1000萬元，貸款期限最長(zhǎng)為3年。目前，“紅土貸”已為80余家企業(yè)提供近7億元授信支持。

安培龍科技于2021年成功躋身第一批國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)行列，目前已成功登陸科創(chuàng)板?；仡櫝砷L(zhǎng)歷程，安培龍科技董事長(zhǎng)鄔若軍坦言，低成本的銀行信貸資金是助力企業(yè)成長(zhǎng)的“及時(shí)雨”?！般y行信貸最大的問題就是貸款到期怎么轉(zhuǎn)化？企業(yè)之所以要選十幾個(gè)銀行借貸，就是等這項(xiàng)貸款到期之后，可以用另一項(xiàng)貸款結(jié)算。一年期貸款無法作為長(zhǎng)期投入，多家銀行組合又增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)?！?/p>

焊接、組裝、生產(chǎn)……在深圳安培龍科技龍崗總部，一條條智能化生產(chǎn)線流暢運(yùn)行。從這里產(chǎn)出的以智能傳感器技術(shù)為核心的壓力傳感器、氧傳感器、溫度傳感器等領(lǐng)先產(chǎn)品，銷往全球數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)，廣泛應(yīng)用于汽車、智能家居、智慧醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)類電子、航空航天、工業(yè)控制等領(lǐng)域。